Uma introdução à negociação de reversão significa e os 4 maiores desafios.
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Uma introdução à negociação de reversão significa e os 4 maiores desafios.
Negociação de reversão média é muitas vezes referida como negociação de contra-tendência ou reversão, que todos, mais ou menos, descrevem o mesmo tipo de estilo de negociação. Um trader de reversão à média procura preço que se afastou significativamente de seu preço médio (médio); o trader de reversão à média procura tendências insustentáveis.
Embora a maioria das pessoas prefira a abordagem que segue as tendências, nunca me senti à vontade com a mentalidade geral de negociação de tendências e comecei a olhar para a negociação de reversão à média muito cedo. Escusado será dizer que me queimei algumas vezes no início, uma vez que este estilo de negociação não é adequado para principiantes absolutos, devido aos desafios emocionais e psicológicos que representa para o comerciante. No artigo a seguir, vamos dar uma olhada na negociação de reversão à média, quais são os aspectos mais negligenciados e quais desafios um trader de reversão à média deve enfrentar.
Negociação de reversão média - uma breve introdução.
Como dito acima, um trader de reversão à média está procurando por oportunidades em que o preço tenha se afastado significativamente de seu preço médio (ou médio). Normalmente, o preço médio é calculado usando uma média móvel e aplicando-o aos gráficos. Por exemplo, o gráfico abaixo mostra o gráfico diário EUR / USD e uma média móvel suavizada de 50 períodos.
Como você pode ver, o preço freqüentemente se afasta da média móvel azul e então se encaixa de volta nele. Se isso parece bom demais para ser verdade, é. É claro que aquelas tabelas retrospectivas com os negócios perfeitos apenas contam a metade da história.
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A captura de tela abaixo mostra o mesmo período de tempo diário do EUR / USD com a mesma média móvel. Mas desta vez, marquei todos os recuos que não chegaram até a média móvel. E, claro, se olhássemos mais de perto, haveria muito mais vezes quando o preço tentasse uma reversão, mas falhava. Portanto, a negociação de reversão significa mais do que apenas negociar de volta à média móvel e requer um gerenciamento de entrada muito rigoroso, abordagem de gerenciamento de risco e um caráter emocionalmente estável para evitar coisas como negociação de vingança ou negociação excessiva.
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Os 4 principais desafios da negociação de reversão à média.
A seguir, vamos dar uma olhada nos aspectos mais comumente negligenciados que tornam a negociação de reversão à média mais difícil do que parece à primeira vista.
# 1 Como você determina a média?
Embora isso pareça muito óbvio, a maioria dos traders nunca pensa sobre as implicações que sua escolha da média móvel tem em suas negociações. Vamos dar uma outra olhada no gráfico EUR / USD acima. Desta vez, aplicamos duas médias móveis diferentes: a média móvel suavizada (SMA) de 100 em vermelho e a SMA de 50 em azul. As diferenças podem parecer insignificantes, mas para um trader de reversão à média, escolher a média móvel correta é uma das decisões mais importantes e também é muito pessoal e individual. Estas são as principais diferenças entre os dois tipos de médias móveis:
Como você pode ver, isso não é crítico e não há certo ou errado quando se trata de escolher uma média móvel para sua negociação. Em vez disso, quero destacar o fato de que a escolha da média móvel tem conseqüências amplas no seu estilo de negociação e deve ser feita com base nas preferências pessoais e estilos de caracteres.
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# 2 Às vezes, o preço não reverte, mas a média móvel alcança o preço.
O segundo aspecto mais negligenciado e subestimado é que, às vezes, a reversão acontece muito lentamente e, enquanto isso, a média móvel aproxima-se do preço e, assim, reduz a recompensa: proporção do negócio.
A imagem abaixo ilustra o ponto. Embora, à primeira vista, pareça que a estratégia de reversão média funciona como um charme e o preço sempre retorna à média móvel, é importante entender que, às vezes, a média móvel alcança o preço mais rapidamente e pode reduzir a recompensa inicial: risco e, consequentemente, a expectativa de tal estratégia de negociação. Um comerciante então tem que decidir se ele deixa sua ordem de lucro inicial inalterada ou se ele move seu lucro junto com a média móvel.
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# 3 Média de reversão vs. pegar uma faca em queda.
Picking tops and bottoms pode ser uma coisa muito perigosa para se fazer em traders amadores e de trading, especialmente, muitas vezes se envolver em tal comportamento comercial porque eles subestimam o fato de que o preço pode continuar tendendo por muito mais tempo do que eles pensam. Durante períodos de tendências duradouras e fortes, a reversão à média da negociação pode levar a faixas significativas de perda sem tomar precauções. A imagem abaixo mostra o gráfico diário EUR / USD atual e demorou cerca de 300 dias úteis para se encontrar novamente com a média móvel.
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Um trader de reversão à média não está esperando com ordens pendentes em níveis predeterminados, como estando na frente de um trem que se aproxima, mas sim esperando até que o trem tenha chegado a uma posição fixa e ofereça pistas de que está indo para o outro lado.
# 4 Estabilidade emocional e disciplina.
Embora isso seja verdade para todos os tipos de negociação, é especialmente importante para os traders de reversão à média. Pode demorar muito até que ocorra um sinal de negociação e, muitas vezes, você não verá todos os critérios de entrada, mas o preço voltará à média móvel. Ficar longe de pular tarde e não tentar perseguir um comércio é muito importante. Outras vezes, todos os seus critérios se alinham, mas o preço ainda continua indo contra você. Não cortar sua perda e aumentar o número de perdedores é o que os traders de reversão geralmente fazem porque acreditam que a reversão está atrasada.
Dica: Os osciladores, como o STOCHASTIC, geralmente fornecem as implicações erradas para os traders de reversão à média. Os cenários de sobrecompra e sobrevenda são frequentemente usados como razões para entrar em negociações de contra-tendência, enquanto os preços de sobrecompra, muitas vezes, apenas sinalizam uma tendência muito forte - não uma reversão em atraso.
Todos esses pontos destacam a complexidade e os desafios da negociação de reversão à média e torna-se óbvio por que esse estilo pode não ser adequado para traders amadores, ou para traders que ainda estão lutando com o aspecto mental da negociação. No entanto, nem todos os traders se sentem à vontade em negociar com uma tendência seguindo a estratégia; Portanto, é importante que você se audite para encontrar o ajuste perfeito.
Bordas quantificáveis.
Avaliando a ação do mercado com indicadores e histórico.
Sexta-feira, 8 de março de 2013.
Book Review - Mean Reversion Trading Systems por Howard Bandy.
5 comentários:
Eu tenho acompanhado seu blog por um tempo. Mas agora estou surpreso porque você elogia o trabalho de alguém que afirma em seu livro que: (meaneversiontradingsystems / MRTS% 20AnalysisWM. pdf)
O que é um mundo triste ao dizer algo de bom sobre o trabalho de outra pessoa traz e-mails me perguntando o que eu ganho.
Em vez de ficar triste, talvez você devesse ficar feliz por alguém ter tido tempo de apontar para você os erros desse livro que são de natureza fundamental, ou seja, adaptação à curva, otimização, espionagem de dados e todo esse absurdo que faz os comerciantes perderem dinheiro. Não fique triste. O mundo não fica triste quando vamos contra a realidade, devemos apenas mudar de rumo. Obrigado.
Recebi o livro de Howard ontem e, embora ainda não tenha terminado, acho que o & quot; O comentário é um pouco exagerado. Howard está constantemente alertando sobre vazamentos futuros & # 39; e técnicas de otimização faux. Talvez o mati deva realmente comprar o livro antes de desmenti-lo ao seu nível.
Eu me deparei com este comentário e como alguém que tem todos os quatro livros do Dr. Bandy, senti que deveria falar sobre este assunto.
Métodos práticos de negociação de reversão à média para o pregão de swing pdf
EUA: GA, Snellville.
Descobri que Howard Bandy escreveu vários livros e artigos, um exemplo específico:
Sistemas de Negociação de Reversão Média.
Estou curioso para saber se alguém tem e pode dar uma opinião.
Aqui está um link para o conteúdo:
Alega ter muitos sistemas RTM, incluindo o código AmiBroker dos sistemas.
Eu também gostaria de qualquer conjectura sobre a inspiração ou fonte para os módulos RTM de N & # 39; s.
Isto não se destina a "roubar" Idéias de n.
Por exemplo, praticamente todo o módulo Advanced Cycle Trader é baseado em livros e artigos de John Ehlers.
Eu definitivamente gosto de ler o material original em vez de usar apenas módulos N como "caixas pretas".
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
Austrália:, Nova Gales do Sul.
Eu tenho o livro de Howard e também uso o Amibroker.
O RTM está na minha lista de preenchimentos para o fazer.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
EUA: GA, Snellville.
O que te convenceu a comprar?
Estou pensando em comprar e estou procurando por qualquer comentário.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
Austrália:, Nova Gales do Sul.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
EUA: NY, Baldwinsville.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
EUA: GA, Lawrenceville.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
Austrália:, Nova Gales do Sul.
Acabei de passar rapidamente pela balança do livro, parece que Howard usa apenas sistemas diários que eu posso ver. Há também semanalmente.
Pode ter esquecido, mas não pôde ver referência ao dia intra.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
EUA: NY, Baldwinsville.
Assunto: Reversão para significar sistemas de negociação.
EUA: GA, Snellville.
Todos os sistemas de negociação RTM são testados contra índices de ações e ETFs.
Quase todos os testes são longos apenas em barras diárias.
Ele oferece testes curtos apenas em barras diárias, mas ele enfatiza que é necessário um filtro para distinguir entre os mercados de alta e baixa.
Dr. Bandy afirma que os sistemas funcionarão intraday, e que alguns "comerciantes Quant" que pagam taxas de consultoria para o Dr. Bandy usar os sistemas intraday.
O livro inclui um CD bônus com dois seminários que ele deu aos nossos bons amigos na terra de Aus.
Fico feliz que ele incluiu o CD; isso me deu uma sensação de seu "personagem".
Dr. Bandy tem uma extensa experiência em academia e consultoria.
Estou inclinado a acreditar em suas alegações, mas pouca prova é oferecida além dos longos testes apenas em barras diárias.
O livro é definitivamente vale a pena comprar se você estiver usando sistemas RTM do N & # 39 ;.
Ele tem um capítulo do livro mostrando testes de SMA, EMA e DEMA com períodos variáveis.
4 bar SMA foi o melhor com os sistemas RTM que ele testou.
Eu me pergunto quem foi o primeiro a descobrir isso "unue" saída para sistemas RTM.
Métodos práticos de negociação de reversão à média para o pregão de swing pdf
O artigo a seguir é patrocinado pela Carta de Opções do Dr. Stoxx.
Em meus dois artigos anteriores sobre esse assunto, eu detalhei como traders e investidores usam um dos componentes mais comuns da análise técnica, a média móvel simples. Uma média móvel é uma média de execução do preço de fechamento de uma ação sobre x número de períodos de tempo. As duas médias mais utilizadas são as médias móveis de 50 dias e 200 dias. As médias móveis não são usadas apenas por técnicos de mercado especialmente treinados. Até mesmo analistas financeiros com MBAs de Harvard se referem às médias móveis de 50 e 200 dias com a mesma frequência que as taxas de P / L e as taxas de crescimento dos lucros.
Nos artigos anteriores, falei sobre como as médias móveis nos ajudam a obter uma boa “leitura” do gráfico de preços de uma ação. Vimos como usar médias móveis para determinar a tendência dominante de uma ação ou índice, bem como os pontos ideais para entrar ou sair dessa tendência. Hoje quero encerrar minha discussão sobre as médias móveis falando de mais uma maneira de usar as médias móveis. Esta é, na verdade, a estratégia de negociação técnica mais lucrativa que eu uso. Nessa estratégia, estamos enfatizando a ideia de que certas médias móveis - particularmente as “duas grandes”, as médias de 50 dias e 200 dias - atuam como “ímãs” para o preço de uma ação ou índice sempre que se afastam muito das médias.
O fenômeno que estou referenciando aqui tem um rótulo sofisticado. É chamado de "reversão à média", e ocorre com frequência nos mercados financeiros, que o estudo e a aprendizagem de como lucrar com isso se tornaram uma espécie de indústria caseira. Algumas das maiores mentes financeiras do mundo, incluindo professores da Ivy League e economistas do Federal Reserve Bank, publicaram artigos revisados por pares sobre o assunto.
A idéia por trás da reversão, em resumo, é esta: uma média móvel do preço da ação representa o acúmulo de sabedoria sobre o valor justo de mercado das ações de uma empresa em particular (e, portanto, da própria empresa), enquanto a flutuação cotidiana no preço das ações é mais um reflexo dos caprichos sempre em mudança do sentimento do mercado. Assim, sempre que esse sentimento eleva o preço da ação muito além de sua média, sendo as eficiências das forças de mercado o que elas são, o preço da ação está fadado a voltar à sua média em pouco tempo.
Determinar exatamente quando o preço foi esticado muito longe de sua média, e quão longe da média ele viajará quando reverter, é mais arte do que ciência. Mas há uma ferramenta que pode nos ajudar muito com essa determinação. Usando o desempenho do preço passado sobre o número X de intervalos de tempo, essa ferramenta mede o desvio padrão de uma média móvel e desenha faixas no gráfico, ambas acima da abaixo da média, que mostram os limites superior e inferior desse desvio. Espera-se que o preço fique contido dentro dessas bandas daqui para frente. Isso seria uma ação de preço "normal". Qualquer movimento acima ou abaixo das bandas, portanto, sinaliza um movimento “anormal” além do desvio padrão, portanto, uma superextensão que provavelmente reverterá para a média.
A ferramenta sobre a qual estou falando aqui, é claro, é a Bollinger Bands, desenvolvida pelo técnico de mercado, John Bollinger, nos anos 80. Eu uso essas bandas há anos e posso dizer que, como a maioria dos indicadores técnicos, eles funcionam bem quando funcionam! Mas quando as bandas de Bollinger não estão funcionando bem, sua negociação com base nelas pode dar errado. Ainda assim, quando juntamos as Bandas com stop-losses para minimizar os danos, elas são a melhor ferramenta que temos para determinar as regiões de extremos de preço, onde uma ação ou índice provavelmente será superestimada e retornará à média.
Deixe-me mostrar alguns exemplos. No gráfico abaixo, você verá as ações da EBAY, Inc. (Nasdaq: EBAY) com a média móvel de 200 dias sobreposta, junto com as bandas de Bollinger superior e inferior definidas a 1,5 desvios padrão da média. Você pode ver como nos últimos 9 meses, sempre que o preço viajou para fora de qualquer uma das bandas, era apenas uma questão de tempo até que se recuperasse na outra direção.
Eu usei um desvio padrão de apenas 1,5 na média móvel de 200 dias no gráfico acima, porque é preciso um movimento significativo para ficar ainda mais distante de uma média móvel de preço de longo prazo. Quando encurtarmos nosso tempo para a média de 50 dias, no entanto, precisaremos aumentar nosso desvio de 1,5 para 2,0 para reduzir o ruído de sinais falsos.
Aqui está um gráfico da Amazon, Inc. (Nasdaq: AMZN) durante um período bastante ineficiente e tumultuado na história recente da ação. Eu tenho aqui sobrepostos a média móvel de 50 dias com bandas ajustadas a 2.0 desvios padrão de distância da média. Você pode ver um número maior de sinais comparado ao gráfico acima, e também que alguns sinais teriam sido mais lucrativos do que outros.
Como você trabalha com Bollinger Bands, você vai querer refinar seu sistema de negociação. Você não pode simplesmente comprar cada mergulho abaixo da Banda inferior e vender a cada jogada acima da Banda superior. Conforme você experimenta, sugiro integrar algumas das seguintes sugestões em seu sistema de negociação:
Só aceite sinais de compra em áreas de suporte de preço e venda sinais em áreas de resistência de preço Não negocie movimentos menores além das Bandas, mas somente aqueles que excedem as Bandas em uma determinada porcentagem (você pode usar o Indicador de Bollinger% B para essa determinação ) Tente entrar somente quando o preço fechar fora das Bandas em um dia e, em seguida, fechar dentro das Bandas no dia seguinte. Apenas realize negociações quando as Bandas estiverem largas e evite negociações quando as Bandas forem limitadas.
A teoria da reversão média é um fenômeno bem comprovado que, quando aprendido bem e negociado apropriadamente, pode ser uma abordagem muito lucrativa para os mercados. Se você está procurando mais recursos neste sistema de negociação, você pode querer experimentar o Manual de Negociação de Reversão-Média que ofereço no meu site, DrStox. Você também pode olhar para o meu livro, Market Neutral Trading, onde eu explico como eu uso esse sistema de negociação. Mas certamente a fonte original é sempre um bom lugar para começar também: Bollinger em Bollinger Bands, a “bíblia” das Bandas!
Abril de 2013.
ETF Gap Trading: um guia definitivo.
(53 páginas, US $ 60 digitais, 200X, ISBN 978-0-9853072-0-2) por Laurence Connors e Cesar Alvarez, publicado pela Connors Research, LLC.
Negociação GAP tem sido uma estratégia comercial bem sucedida usada por traders profissionais por algum tempo. Conselheiros de commodities, gerentes de dinheiro e aqueles que negociam ações têm contado com lacunas por 20 anos como meio para seu sucesso. O comércio de lacunas do ETF pode ser uma estratégia consistente em sua negociação. Este guia começa com um histórico de lacunas e, em seguida, oferece um treinamento introdutório para o iniciante. Os autores escreveram para Stocks & amp; Commodities.
No cockpit de negociação com os Discípulos de Neil: Estratégias que nos fizeram 18.000% no mercado de ações.
(400 páginas, capa dura de 75,00 $, 2013, ISBN 978-1-118-27302-9) por Gil Morales e Chris Kacher, publicado por John Wiley & amp; Filhos.
Este é o segundo livro dos autores, em algum momento contribuidores para Stocks & amp; Commodities, sobre a lenda do mercado William O'Neil's abordagem CANSLIM à negociação. Ele irá armá-lo com um conjunto de técnicas de análise e estratégias de negociação que são um passo à frente na evolução do modelo Neil de O & rsquo ;. Frustrados por mercados e restrições percebidas no modelo de Neil, os autores passaram anos examinando gráficos e analisando negociações, a fim de melhorar as estratégias de OST. O resultado foi um conjunto de técnicas para identificar e capturar as faltas de estoque antecipadamente e montá-las para fins lucrativos. Este guia é uma introdução detalhada a essas técnicas, à teoria por trás delas e a um manual prático para dominá-las como um sistema de negociação doméstico personalizado para retornos ideais em todas as condições do mercado. Ele é embalado com informações técnicas, ferramentas de análise de estoque e exemplos do mundo real e exercícios práticos.
Sistemas de Negociação de Reversão Média: Métodos Práticos para Negociação Swing.
(240 páginas, brochura de US $ 49,95, 2013, ISBN 978-097918384-3) por Howard B. Bandy, publicado pela Blue Owl Press.
Este livro explica métodos práticos para negociação de swing que incluem negociação com freqüência e realização de alguns dias. Também mostra como é possível identificar condições de sobrecompra e sobrevenda e aproveitar os ciclos semimestrais dos preços.
A Física De Wall Street.
(286 páginas, capa dura de US $ 27, 2013, ISBN 978-0-547-31727-4) por James Owen Weatherall, publicado por Houghton Mifflin Harcourt.
O investidor Warren Buffett uma vez alertou: “Cuidado com os nerds que usam fórmulas”. Mas nem todos os geeks são criados iguais. Enquanto muitos dos matemáticos e engenheiros de Wall Street fracassaram quando suas abstrações ficaram feias, a crise foi em parte uma falha na modelagem matemática. Modelos têm limitações; eles quebram sob certas condições. A solução é tornar os modelos melhores. Este livro revela pessoas e ideias à beira de uma nova era nas finanças. Vemos como uma idéia obscura da teoria quântica pode ser usada em breve para criar um índice de preços ao consumidor muito mais preciso.
Seguindo a tendência: Diversified Managed Futures Trading.
(282 páginas, $ 80, capa dura, 2012, ISBN 978-1-1184-1085-1) por Andreas F. Clenow, publicado por John Wiley & amp; Filhos.
Há um grupo de fundos de hedge e operadores profissionais que consistentemente superam as estratégias tradicionais de investimento. É possível replicar seu desempenho comercial com modelos relativamente simplistas. Este trabalho ensina as partes importantes da sequência de tendências. O leitor será capaz de entender como é negociar futuros em larga escala e onde os problemas e oportunidades reais podem ser encontrados.
The Street-Smart Trader: Um guia para a cidade.
(183 páginas, & pound; 12.99, capa dura, 2011, ISBN 978-1906659073) por Ian Lyall, publicado por Harriman House.
Para o forasteiro, a cidade, o coração dos mercados financeiros de Londres, ainda é um mistério. Negociantes e investidores independentes estão enfrentando revendedores com mais informações, investidores profissionais com maior influência financeira, e bancos de investimento e fundos de hedge com sistemas mais poderosos, que podem deixar as probabilidades acumuladas contra eles. Este livro ajudará a nivelar o campo de jogo. O autor investiga os relatórios de analistas financeiros e as atividades de fundos de hedge. Ele mostra como os insights que ele fornece podem ser usados para ajudar os traders a fazer operações mais lucrativas no futuro.
Originalmente publicado na edição de abril de 2013 da Technical Analysis of Stocks & amp; Revista de Commodities. Todos os direitos reservados. &cópia de; Copyright 2013, Análise Técnica, Inc.
O artigo a seguir é patrocinado pela Carta de Opções do Dr. Stoxx.
Em meus dois artigos anteriores sobre esse assunto, eu detalhei como traders e investidores usam um dos componentes mais comuns da análise técnica, a média móvel simples. Uma média móvel é uma média de execução do preço de fechamento de uma ação sobre x número de períodos de tempo. As duas médias mais utilizadas são as médias móveis de 50 dias e 200 dias. As médias móveis não são usadas apenas por técnicos de mercado especialmente treinados. Até mesmo analistas financeiros com MBAs de Harvard se referem às médias móveis de 50 e 200 dias com a mesma frequência que as taxas de P / L e as taxas de crescimento dos lucros.
Nos artigos anteriores, falei sobre como as médias móveis nos ajudam a obter uma boa “leitura” do gráfico de preços de uma ação. Vimos como usar médias móveis para determinar a tendência dominante de uma ação ou índice, bem como os pontos ideais para entrar ou sair dessa tendência. Hoje quero encerrar minha discussão sobre as médias móveis falando de mais uma maneira de usar as médias móveis. Esta é, na verdade, a estratégia de negociação técnica mais lucrativa que eu uso. Nessa estratégia, estamos enfatizando a ideia de que certas médias móveis - particularmente as “duas grandes”, as médias de 50 dias e 200 dias - atuam como “ímãs” para o preço de uma ação ou índice sempre que se afastam muito das médias.
O fenômeno que estou referenciando aqui tem um rótulo sofisticado. É chamado de "reversão à média", e ocorre com frequência nos mercados financeiros, que o estudo e a aprendizagem de como lucrar com isso se tornaram uma espécie de indústria caseira. Algumas das maiores mentes financeiras do mundo, incluindo professores da Ivy League e economistas do Federal Reserve Bank, publicaram artigos revisados por pares sobre o assunto.
A idéia por trás da reversão, em resumo, é esta: uma média móvel do preço da ação representa o acúmulo de sabedoria sobre o valor justo de mercado das ações de uma empresa em particular (e, portanto, da própria empresa), enquanto a flutuação cotidiana no preço das ações é mais um reflexo dos caprichos sempre em mudança do sentimento do mercado. Assim, sempre que esse sentimento eleva o preço da ação muito além de sua média, sendo as eficiências das forças de mercado o que elas são, o preço da ação está fadado a voltar à sua média em pouco tempo.
Determinar exatamente quando o preço foi esticado muito longe de sua média, e quão longe da média ele viajará quando reverter, é mais arte do que ciência. Mas há uma ferramenta que pode nos ajudar muito com essa determinação. Usando o desempenho do preço passado sobre o número X de intervalos de tempo, essa ferramenta mede o desvio padrão de uma média móvel e desenha faixas no gráfico, ambas acima da abaixo da média, que mostram os limites superior e inferior desse desvio. Espera-se que o preço fique contido dentro dessas bandas daqui para frente. Isso seria uma ação de preço "normal". Qualquer movimento acima ou abaixo das bandas, portanto, sinaliza um movimento “anormal” além do desvio padrão, portanto, uma superextensão que provavelmente reverterá para a média.
A ferramenta sobre a qual estou falando aqui, é claro, é a Bollinger Bands, desenvolvida pelo técnico de mercado, John Bollinger, nos anos 80. Eu uso essas bandas há anos e posso dizer que, como a maioria dos indicadores técnicos, eles funcionam bem quando funcionam! Mas quando as bandas de Bollinger não estão funcionando bem, sua negociação com base nelas pode dar errado. Ainda assim, quando juntamos as Bandas com stop-losses para minimizar os danos, elas são a melhor ferramenta que temos para determinar as regiões de extremos de preço, onde uma ação ou índice provavelmente será superestimada e retornará à média.
Deixe-me mostrar alguns exemplos. No gráfico abaixo, você verá as ações da EBAY, Inc. (Nasdaq: EBAY) com a média móvel de 200 dias sobreposta, junto com as bandas de Bollinger superior e inferior definidas a 1,5 desvios padrão da média. Você pode ver como nos últimos 9 meses, sempre que o preço viajou para fora de qualquer uma das bandas, era apenas uma questão de tempo até que se recuperasse na outra direção.
Eu usei um desvio padrão de apenas 1,5 na média móvel de 200 dias no gráfico acima, porque é preciso um movimento significativo para ficar ainda mais distante de uma média móvel de preço de longo prazo. Quando encurtarmos nosso tempo para a média de 50 dias, no entanto, precisaremos aumentar nosso desvio de 1,5 para 2,0 para reduzir o ruído de sinais falsos.
Aqui está um gráfico da Amazon, Inc. (Nasdaq: AMZN) durante um período bastante ineficiente e tumultuado na história recente da ação. Eu tenho aqui sobrepostos a média móvel de 50 dias com bandas ajustadas a 2.0 desvios padrão de distância da média. Você pode ver um número maior de sinais comparado ao gráfico acima, e também que alguns sinais teriam sido mais lucrativos do que outros.
Como você trabalha com Bollinger Bands, você vai querer refinar seu sistema de negociação. Você não pode simplesmente comprar cada mergulho abaixo da Banda inferior e vender a cada jogada acima da Banda superior. Conforme você experimenta, sugiro integrar algumas das seguintes sugestões em seu sistema de negociação:
Só aceite sinais de compra em áreas de suporte de preço e venda sinais em áreas de resistência de preço Não negocie movimentos menores além das Bandas, mas somente aqueles que excedem as Bandas em uma determinada porcentagem (você pode usar o Indicador de Bollinger% B para essa determinação ) Tente entrar somente quando o preço fechar fora das Bandas em um dia e, em seguida, fechar dentro das Bandas no dia seguinte. Apenas realize negociações quando as Bandas estiverem largas e evite negociações quando as Bandas forem limitadas.
A teoria da reversão média é um fenômeno bem comprovado que, quando aprendido bem e negociado apropriadamente, pode ser uma abordagem muito lucrativa para os mercados. Se você está procurando mais recursos neste sistema de negociação, você pode querer experimentar o Manual de Negociação de Reversão-Média que ofereço no meu site, DrStox. Você também pode olhar para o meu livro, Market Neutral Trading, onde eu explico como eu uso esse sistema de negociação. Mas certamente a fonte original é sempre um bom lugar para começar também: Bollinger em Bollinger Bands, a “bíblia” das Bandas!
Abril de 2013.
ETF Gap Trading: um guia definitivo.
(53 páginas, US $ 60 digitais, 200X, ISBN 978-0-9853072-0-2) por Laurence Connors e Cesar Alvarez, publicado pela Connors Research, LLC.
Negociação GAP tem sido uma estratégia comercial bem sucedida usada por traders profissionais por algum tempo. Conselheiros de commodities, gerentes de dinheiro e aqueles que negociam ações têm contado com lacunas por 20 anos como meio para seu sucesso. O comércio de lacunas do ETF pode ser uma estratégia consistente em sua negociação. Este guia começa com um histórico de lacunas e, em seguida, oferece um treinamento introdutório para o iniciante. Os autores escreveram para Stocks & amp; Commodities.
No cockpit de negociação com os Discípulos de Neil: Estratégias que nos fizeram 18.000% no mercado de ações.
(400 páginas, capa dura de 75,00 $, 2013, ISBN 978-1-118-27302-9) por Gil Morales e Chris Kacher, publicado por John Wiley & amp; Filhos.
Este é o segundo livro dos autores, em algum momento contribuidores para Stocks & amp; Commodities, sobre a lenda do mercado William O'Neil's abordagem CANSLIM à negociação. Ele irá armá-lo com um conjunto de técnicas de análise e estratégias de negociação que são um passo à frente na evolução do modelo Neil de O & rsquo ;. Frustrados por mercados e restrições percebidas no modelo de Neil, os autores passaram anos examinando gráficos e analisando negociações, a fim de melhorar as estratégias de OST. O resultado foi um conjunto de técnicas para identificar e capturar as faltas de estoque antecipadamente e montá-las para fins lucrativos. Este guia é uma introdução detalhada a essas técnicas, à teoria por trás delas e a um manual prático para dominá-las como um sistema de negociação doméstico personalizado para retornos ideais em todas as condições do mercado. Ele é embalado com informações técnicas, ferramentas de análise de estoque e exemplos do mundo real e exercícios práticos.
Sistemas de Negociação de Reversão Média: Métodos Práticos para Negociação Swing.
(240 páginas, brochura de US $ 49,95, 2013, ISBN 978-097918384-3) por Howard B. Bandy, publicado pela Blue Owl Press.
Este livro explica métodos práticos para negociação de swing que incluem negociação com freqüência e realização de alguns dias. Também mostra como é possível identificar condições de sobrecompra e sobrevenda e aproveitar os ciclos semimestrais dos preços.
A Física De Wall Street.
(286 páginas, capa dura de US $ 27, 2013, ISBN 978-0-547-31727-4) por James Owen Weatherall, publicado por Houghton Mifflin Harcourt.
O investidor Warren Buffett uma vez alertou: “Cuidado com os nerds que usam fórmulas”. Mas nem todos os geeks são criados iguais. Enquanto muitos dos matemáticos e engenheiros de Wall Street fracassaram quando suas abstrações ficaram feias, a crise foi em parte uma falha na modelagem matemática. Modelos têm limitações; eles quebram sob certas condições. A solução é tornar os modelos melhores. Este livro revela pessoas e ideias à beira de uma nova era nas finanças. Vemos como uma idéia obscura da teoria quântica pode ser usada em breve para criar um índice de preços ao consumidor muito mais preciso.
Seguindo a tendência: Diversified Managed Futures Trading.
(282 páginas, $ 80, capa dura, 2012, ISBN 978-1-1184-1085-1) por Andreas F. Clenow, publicado por John Wiley & amp; Filhos.
Há um grupo de fundos de hedge e operadores profissionais que consistentemente superam as estratégias tradicionais de investimento. É possível replicar seu desempenho comercial com modelos relativamente simplistas. Este trabalho ensina as partes importantes da sequência de tendências. O leitor será capaz de entender como é negociar futuros em larga escala e onde os problemas e oportunidades reais podem ser encontrados.
The Street-Smart Trader: Um guia para a cidade.
(183 páginas, & pound; 12.99, capa dura, 2011, ISBN 978-1906659073) por Ian Lyall, publicado por Harriman House.
Para o forasteiro, a cidade, o coração dos mercados financeiros de Londres, ainda é um mistério. Negociantes e investidores independentes estão enfrentando revendedores com mais informações, investidores profissionais com maior influência financeira, e bancos de investimento e fundos de hedge com sistemas mais poderosos, que podem deixar as probabilidades acumuladas contra eles. Este livro ajudará a nivelar o campo de jogo. O autor investiga os relatórios de analistas financeiros e as atividades de fundos de hedge. Ele mostra como os insights que ele fornece podem ser usados para ajudar os traders a fazer operações mais lucrativas no futuro.
Originalmente publicado na edição de abril de 2013 da Technical Analysis of Stocks & amp; Revista de Commodities. Todos os direitos reservados. &cópia de; Copyright 2013, Análise Técnica, Inc.
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