Taxa de câmbio e negócios forex pdf

Tutorial Forex: Risco Cambial e Benefícios.

Nesta seção, vamos dar uma olhada em alguns dos benefícios e riscos associados ao mercado forex. Também vamos discutir como ele difere do mercado acionário para obter uma maior compreensão de como funciona o mercado forex.

O bom e o mau.

Já mencionamos que fatores como tamanho, volatilidade e estrutura global do mercado de câmbio contribuíram para o seu rápido sucesso. Dada a natureza altamente nítida deste mercado, os investidores são capazes de colocar negócios extremamente grandes sem afetar qualquer taxa de câmbio. Estas grandes posições são disponibilizadas para os comerciantes forex por causa dos baixos requisitos de margem utilizados pela maioria dos corretores da indústria. Por exemplo, é possível para um comerciante controlar uma posição de US $ 100.000, colocando até US $ 1.000 adiantado e tomando emprestado o restante de seu corretor forex. Essa quantidade de alavancagem atua como uma faca de dois gumes, porque os investidores podem obter grandes ganhos quando as taxas fazem uma pequena mudança favorável, mas também correm o risco de uma perda massiva quando as taxas se movem contra eles. Apesar dos riscos cambiais, a quantidade de alavancagem disponível no mercado forex é o que o torna atraente para muitos especuladores.

O mercado de câmbio também é o único mercado que está realmente aberto 24 horas por dia, com boa liquidez ao longo do dia. Para os comerciantes que podem ter um emprego diário ou apenas uma agenda ocupada, é um mercado ideal para o comércio. Como você pode ver no gráfico abaixo, os principais centros de negociação estão espalhados em muitos fusos horários diferentes, eliminando a necessidade de esperar um sino de abertura ou fechamento. À medida que o comércio americano se fecha, outros mercados no Oriente estão se abrindo, possibilitando o comércio a qualquer momento durante o dia.

Enquanto o mercado forex pode oferecer mais emoção para o investidor, os riscos também são maiores em comparação com ações negociadas. A alavancagem altíssima do mercado forex significa que ganhos imensos podem se transformar rapidamente em perdas prejudiciais e podem acabar com a maioria de sua conta em questão de minutos. Isso é importante para todos os novos operadores entenderem, porque no mercado forex - devido à grande quantidade de dinheiro envolvida e ao número de participantes - os comerciantes reagirão rapidamente às informações lançadas no mercado, levando a movimentos bruscos no preço do mercado. par de moedas.

Embora as moedas não tendam a se mover tão rapidamente quanto as ações em uma base percentual (onde as ações de uma empresa podem perder uma grande parte de seu valor em questão de minutos após um anúncio ruim), é a alavancagem no mercado à vista que cria a volatilidade. Por exemplo, se você estiver usando alavancagem de 100: 1 em $ 1.000 investidos, você controla $ 100.000 em capital. Se você colocar $ 100.000 em uma moeda e o preço da moeda se mover 1% contra você, o valor do capital terá diminuído para $ 99.000 - uma perda de $ 1.000, ou todo o seu capital investido, representando uma perda de 100%. No mercado de ações, a maioria dos traders não usa alavancagem, portanto, uma perda de 1% no valor da ação em um investimento de US $ 1.000 significaria apenas uma perda de US $ 10. Portanto, é importante levar em conta os riscos envolvidos no mercado forex antes de mergulhar.

Diferenças entre Forex e Ações.

A principal diferença entre os mercados de forex e de ações é o número de instrumentos negociados: o mercado forex tem muito poucos em comparação com os milhares encontrados no mercado de ações. A maioria dos comerciantes forex concentra seus esforços em sete diferentes pares de moedas: os quatro principais, que incluem (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF); e os três pares de mercadorias (USD / CAD, AUD / USD, NZD / USD). Todos os outros pares são apenas combinações diferentes das mesmas moedas, também conhecidas como moedas cruzadas. Isso torna o comércio de moedas mais fácil de ser seguido porque, em vez de escolher entre 10.000 ações para encontrar o melhor valor, tudo o que os operadores de FX precisam fazer é "acompanhar" as notícias econômicas e políticas de oito países.

Os mercados acionários muitas vezes podem acalmar, resultando em redução de volumes e atividade. Como resultado, pode ser difícil abrir e fechar posições quando desejado. Além disso, em um mercado em declínio, é apenas com extrema ingenuidade que um investidor em ações pode obter lucro. É difícil vender a descoberto no mercado de ações dos EUA devido a regras e regulamentos rígidos em relação ao processo. Por outro lado, o forex oferece a oportunidade de lucrar tanto nos mercados em ascensão quanto nos mercados em declínio, porque a cada negociação, você está comprando e vendendo simultaneamente, e a venda a descoberto é, portanto, inerente a todas as transações. Além disso, uma vez que o mercado forex é tão líquido, os traders não são obrigados a esperar por um aumento antes de serem autorizados a entrar em uma posição vendida - como estão no mercado de ações.

Devido à extrema liquidez do mercado forex, as margens são baixas e a alavancagem é alta. Não é possível encontrar margens de margem tão baixas nos mercados de ações; a maioria dos traders de margem nos mercados de ações precisa de pelo menos 50% do valor do investimento disponível como margem, enquanto os traders de forex precisam de apenas 1%. Além disso, as comissões no mercado de ações são muito maiores do que no mercado forex. Corretores tradicionais pedem comissões sobre o spread, mais as taxas que devem ser pagas à troca. Os corretores de moeda estrangeira tomam apenas o spread como taxa pela transação. (Para uma introdução mais aprofundada sobre a troca de moeda, veja Getting Started in Forex e uma introdução sobre o mercado Forex.)

Até agora você deve ter uma compreensão básica do que é o mercado forex e como ele funciona. Na próxima seção, examinaremos a evolução do atual sistema de câmbio.

Como a inflação afeta a taxa de câmbio entre duas nações?

A taxa de inflação em um país pode ter um grande impacto no valor da moeda do país e nas taxas de câmbio que possui com as moedas de outras nações. No entanto, a inflação é apenas um fator entre muitos que se combinam para influenciar a taxa de câmbio de um país.

É mais provável que a inflação tenha um efeito negativo significativo, em vez de um efeito positivo significativo, no valor de uma moeda e na taxa de câmbio. Uma taxa de inflação muito baixa não garante uma taxa de câmbio favorável para um país, mas é muito provável que uma taxa de inflação extremamente alta afete negativamente as taxas de câmbio do país com outras nações.

A inflação está intimamente relacionada às taxas de juros, que podem influenciar as taxas de câmbio. Os países tentam equilibrar as taxas de juros e a inflação, mas a inter-relação entre os dois é complexa e muitas vezes difícil de administrar. Baixas taxas de juros estimulam os gastos do consumidor e o crescimento econômico, e geralmente influenciam positivamente o valor da moeda. Se os gastos do consumidor aumentarem ao ponto em que a demanda excede a oferta, pode ocorrer inflação, o que não é necessariamente um resultado ruim. Mas baixas taxas de juros não costumam atrair investimentos estrangeiros. Taxas de juros mais altas tendem a atrair investimentos estrangeiros, o que provavelmente aumentará a demanda pela moeda de um país. (Veja também, The Mundell-Fleming Trilemma.)

A determinação final do valor e da taxa de câmbio da moeda de uma nação é a desejável conveniência de manter a moeda da nação. Essa percepção é influenciada por uma série de fatores econômicos, como a estabilidade do governo e da economia de um país. A primeira consideração dos investidores em relação à moeda, antes de qualquer lucro que eles possam realizar, é a segurança de manter ativos monetários na moeda. Se um país é percebido como politicamente ou economicamente instável ou se existe alguma possibilidade significativa de uma desvalorização súbita ou outra mudança no valor da moeda do país, os investidores tendem a se coibir da moeda e relutam em mantê-la por períodos significativos ou em grandes quantidades.

Além da segurança percebida essencial da moeda de uma nação, vários outros fatores além da inflação podem afetar a taxa de câmbio da moeda. Fatores como a taxa de crescimento econômico de um país, sua balança comercial (que reflete o nível de demanda por bens e serviços do país), as taxas de juros e o nível de endividamento do país são fatores que influenciam o valor de uma determinada moeda. Os investidores monitoram os principais indicadores econômicos de um país para ajudar a determinar as taxas de câmbio. Qual das muitas influências possíveis nas taxas de câmbio predomina é variável e sujeita a mudanças. Em um ponto no tempo, as taxas de juros de um país podem ser o fator primordial na determinação da demanda por uma moeda. Em outro momento, a inflação ou o crescimento econômico podem ser um fator primordial.

As taxas de câmbio são relativas, especialmente no mundo moderno das moedas fiduciárias, onde virtualmente nenhuma moeda tem qualquer valor intrínseco, digamos, como definido em termos de ouro, para o qual a moeda poderia ser trocada. O único valor que a moeda de qualquer país possui é seu valor percebido em relação à moeda de outros países ou seu poder de compra interno. Essa situação pode influenciar o efeito que um insumo, como a inflação, tem sobre a taxa de câmbio de um país. Por exemplo, um país pode ter uma taxa de inflação geralmente considerada alta pelos economistas, mas se ainda for menor do que a de outro país, o valor relativo de sua moeda pode ser maior do que o da moeda do outro país.